La firma IWSR, que se dedica a la investigación y realización de estudios sobre vino y más bebidas, se fija en el efecto Trump sobre los aranceles y se pregunta ¿cómo pueden afectar las tensiones comerciales a las bebidas alcohólicas?

Los aranceles de importación de la Administración Trump afectarán negativamente a las bebidas alcohólicas en el mercado estadounidense, con categorías de origen único como el tequila y el whisky canadiense como las más amenazadas. aranceles de Trump vino

Los nuevos aranceles a la importación confirmados ahora por la segunda Administración del presidente Donald Trump podrían tener graves consecuencias para las bebidas alcohólicas en Estados Unidos, pero el panorama exacto es complejo, lleno de matices y sujeto a una gran cantidad de incertidumbres.

Ahora que se han introducido aranceles sobre las importaciones procedentes de Canadá y México y que se están debatiendo los posibles aranceles de la UE, una serie de categorías de bebidas alcohólicas de origen único son las que corren mayor riesgo: productos con una denominación de origen legalmente protegida, lo que significa que no pueden «deslocalizarse» y producirse en EE. UU.

Entre ellas se encuentran las bebidas espirituosas de agave, el whisky canadiense, el whisky irlandés, el coñac, el champán y el prosecco, según el análisis de IWSR. También se verían afectadas las importaciones de cerveza mexicana. Reino Unido está intentando negociar un acuerdo comercial independiente con EE.UU. para evitar la imposición de aranceles a categorías como el whisky escocés.

Sin embargo, las categorías de producción nacional en EE.UU. podrían beneficiarse de su ventaja de precios sobre sus rivales importados, suponiendo que los costes adicionales de los aranceles se repercutan en los consumidores.

Los aranceles estadounidenses han entrado en vigor con un 25% contra los productos procedentes de Canadá y México a partir del 4 de marzo, junto con el arancel adicional del 10% para China. El Presidente Trump también ha prometido imponer aranceles del 25% a las importaciones procedentes de la Unión Europea, aunque el calendario para ello sigue sin estar claro.

Las medidas están provocando medidas de represalia por parte de los países afectados, incluida la introducción de aranceles sobre las exportaciones estadounidenses, aunque las noticias en torno a esto todavía se están desarrollando.

«Es casi seguro que las segundas políticas de la Administración Trump sobre aranceles serán negativas en términos netos para el alcohol total para bebidas (TBA) en el mercado estadounidense, y es probable que las implicaciones globales sean más limitadas, pero existe una gran incertidumbre sobre el alcance del impacto», dice Marten Lodewijks, presidente de IWSR US.

La modelización de los distintos escenarios posibles se complica por una serie de incógnitas o incertidumbres, como el tamaño y el alcance de los aranceles, su duración y el impacto de cualquier medida de represalia.

«Los propietarios de marcas que elaboran escenarios de planificación para el impacto de los aranceles pueden aprovechar el conjunto de herramientas de datos y los servicios de consultoría de IWSR para obtener una visión más precisa y eficiente de las implicaciones políticas», afirma Lodewijks.

IWSR cuenta con una serie de herramientas que pueden ayudar a las empresas a navegar en tiempos de incertidumbre, como US Navigator, una lectura mensual de las ventas de bebidas alcohólicas en los 50 estados; IWSR Bevtrac, estudios de seguimiento de los consumidores que encuestan a los bebedores de bebidas alcohólicas de EE.UU. dos veces al año; y los modelos de previsión a cinco años de la empresa, con capacidades mejoradas que se lanzarán en mayo.

IWSR ha analizado el posible impacto de los aranceles en el panorama de las bebidas alcohólicas, extrayendo varias conclusiones.

Vino: el champán y el prosecco, en peligro

Las exportaciones de vino tranquilo a EE.UU. están encabezadas por Italia, Francia y, en menor medida, Nueva Zelanda. En cuanto al vino espumoso, Italia y Francia dominan ampliamente, con el prosecco y el champagne a la cabeza.

«Si se imponen aranceles a la UE, las exportaciones de prosecco y champán a EE.UU. podrían verse gravemente afectadas», explica Lodewijks. «Sin embargo, el vino producido en EE.UU. se consume principalmente en el país, y debería beneficiarse de una ventaja competitiva en precio».

Y detalla que «este mismo razonamiento se aplicaría a otros exportadores a EE.UU. de fuera de la UE. Los productores de vino de Australia, Nueva Zelanda, Chile y Argentina deberían beneficiarse, siempre que escapen a los aranceles de importación de EE.UU., como ya han hecho anteriormente».

Cerveza/RTDs: las importaciones mexicanas, bajo presión

El mercado estadounidense de la cerveza está mucho menos expuesto a la amenaza de los aranceles a la importación, sencillamente porque la gran mayoría de las marcas se producen en el país. La principal excepción es un puñado de importaciones de cerveza mexicana de alto perfil.

«Por su parte, las bebidas RTD se producen casi exclusivamente en EE.UU.», añade Lodewijks. «Como tales, no se verán afectadas por los aranceles y deberían seguir creciendo. Incluso podrían beneficiarse de los aumentos de precio de las bebidas espirituosas importadas, lo que podría atraer a más gente a probar las bebidas RTD basadas en bebidas espirituosas. En conjunto, la cerveza nacional estadounidense y las bebidas RTD deberían robar cuota a la cerveza importada y posiblemente también a las bebidas espirituosas».

Bebidas espirituosas: el agave y el whisky canadiense, los más vulnerables

Las principales bebidas espirituosas que están expuestas a los efectos de los aranceles son grandes categorías importadas de un solo origen en EE.UU., como el tequila y otras bebidas espirituosas de agave (México), el whisky canadiense (Canadá), el whisky escocés (Reino Unido) y el coñac (Francia/UE). En conjunto, estas cuatro categorías representaron aproximadamente el 70% del valor de todas las importaciones de bebidas espirituosas a EE.UU. en 2023, según los datos de IWSR.

EE.UU. es un mercado clave para todos ellos, pero en distintos grados. El 69% del valor de las exportaciones de bebidas espirituosas de agave y el 79% de las de whisky canadiense corresponden a Estados Unidos. Por su parte, el 37% de las exportaciones de whisky irlandés se dirigen a EE.UU., mientras que en el caso del coñac y el whisky escocés la cuota estadounidense es del 26% y el 11% respectivamente.

Los niveles de precios más vulnerables son probablemente los prémium y superprémium, que se ven más afectados por los aranceles ad valorem que los productos estándar e inferiores, y la base de consumidores de los niveles de precios más altos (ultraprémium y superiores) tiende a ser menos sensible a los precios.

«El tequila es la categoría de bebidas espirituosas más expuesta en términos de dependencia de las exportaciones de EE.UU., y se inclina hacia los niveles de precio prémium/superprémium, que sufrirían un mayor impacto de un arancel ad valorem«, afirma Lodewijks. «Sin embargo, nuestros datos muestran que la exposición de las ventas de tequila al nivel de precios difiere considerablemente de un estado a otro, y que algunos estados pequeños, como Ohio y Carolina del Norte, están por encima de su peso en términos de ventas de tequila de gama alta«.

La amenaza arancelaria llega justo cuando se enfría el boom de las bebidas espirituosas de agave en Estados Unidos. Según un estudio de consumo de IWSR Bevtrac realizado en el segundo semestre de 2024, todos los grupos de ingresos se están retirando cada vez más del tequila de gama super-prémium-plus.

El riesgo para el whisky canadiense, por su parte, se ve mitigado por su fuerte presencia en los niveles de precio estándar y bajo, que se verían menos afectados por los aranceles. Sin embargo, la categoría tendrá que hacer frente a la competencia de los whiskies fabricados en Estados Unidos, así como a los importados de países no afectados por los aranceles.

Los whiskies escocés e irlandés están muy expuestos al segmento de precios más elevados, que ya se ha visto muy presionado por el impacto de la inflación en el poder adquisitivo de los consumidores y que es el que más perderá con la caída de los precios. Sin embargo, el whisky escocés no volverá a tener aranceles hasta 2026.

«Por el contrario, el whisky, el vodka y el ron estadounidenses, todos ellos producidos en su mayor parte o en su totalidad en EE.UU., deberían esperar un aumento del consumo interno como consecuencia de los aranceles«, afirma Lodewijks. «Además, los niveles de precios estándar e inferiores se inclinan más hacia la producción nacional, por lo que una buena proporción de estos segmentos se beneficiará de evitar por completo los aranceles».

Los exportadores de bebidas espirituosas fabricadas en EE.UU. se enfrentan a la amenaza de aranceles de represalia, aunque IWSR cree que esto puede verse mitigado por el tiempo que se tarda en promulgar tales medidas, y los altos niveles de existencias libres de aranceles que ya existen en la cadena de suministro, que probablemente se ampliarán aún más antes de que se repercutan los aranceles. Además, sólo un número relativamente pequeño de marcas de bebidas espirituosas estadounidenses tiene distribución mundial.

Algunas reacciones en Europa y España

Declaraciones de CEEV

Un comunicado del Comité Européen des Entreprises Vins (CEEV) que representa a empresas vitivinícolas de la Unión Europea hace hincapié en que se debe «mantener el vino al margen de los conflictos comerciales». Refieren que «las empresas vinícolas de la UE piden que se mantenga el vino al margen del actual conflicto comercial entre la UE y EE.UU. por el acero y el aluminio. El sector se opone firmemente a la inclusión de los vinos de EE.UU. en la lista de productos afectados de la UE».

El 12 de marzo, en respuesta a la imposición de nuevos aranceles estadounidenses a las importaciones de acero y aluminio de la UE, la Comisión puso en marcha contramedidas a las importaciones estadounidenses en la UE. La Comisión está recabando información y opiniones en relación con estas contramedidas. Por eso afirman que «nos preocupa la inclusión de los vinos estadounidenses en la lista de productos de la UE que podrían ser objeto de futuras medidas de represalia. Nos consterna que, una vez más, el vino, junto con otros productos agroalimentarios, sea rehén de una disputa comercial sin relación alguna».

Ponen el foco en que «el comercio de vino entre la UE y EE.UU. es vital para la sostenibilidad del sector vitivinícola a ambos lados del Atlántico y debe ser preservado y apoyado. Los aranceles de represalia crean incertidumbre económica y provocan despidos, inversiones aplazadas y subidas de precios en toda la cadena de suministro. En última instancia, son las empresas y los consumidores tanto de la UE como de EE.UU. quienes soportarán los costes».

«Instamos a la Comisión Europea y a los Estados miembros a que protejan la vitalidad económica y la diversidad del sector vitivinícola eliminando el vino de la lista final de represalias. El vino no debe utilizarse como palanca en disputas comerciales no relacionadas», subrayan desde CEEV.

Bodega Numanthia: «podremos defender una política de precios que siga siendo atractiva para el perfil del consumidor americano«

Julio Rodríguez Buren, director general de Bodega Numanthia, reflexiona sobre el impacto de la posible imposición de aranceles a las exportaciones de vinos españoles en Estados Unidos. Ocupa desde diciembre de 2023 el puesto de director general de Bodega Numathia y anteriormente ha desarrollado su carrera profesional en Napa Valley, en Domaine Chandon California y en Newton Vineyard como director financiero para el mercado estadounidense. En su opinión pueden suponer un impacto negativo a corto plazo, pero tras un análisis de situaciones similares acontecidas en el pasado, se ha demostrado que el mercado estadounidense sigue siendo de especial relevancia para el desarrollo de las exportaciones de las bodegas españolas. Es importante, en este momento, evitar ponderaciones precipitadas.

Razona que «el sector ha hecho un excelente trabajo para posicionar nuestros vinos en un mercado tan importante en volumen y valor y ahora toca monitorear aún más de cerca dicho mercado. La creatividad y la excelencia son nuestros grandes recursos ante una posible situación adversa».

En cuanto a la visión que se tiene de los vinos de nuestro país señala que “son percibidos como productos de gran calidad y están posicionados en precio muy por debajo de la media de precio de los vinos producidos en otros orígenes y aun con una hipotética subida del 15-25% (la que se produjo en el 2019) podremos defender una política de precios que siga siendo atractiva para el perfil del consumidor americano que demanda vinos excelentes a precios razonables”.

Rodríguez Buren hace estas declaraciones tras un año de éxito y consolidación de la marca de Bodega Numanthia en el ámbito internacional (las exportaciones representan un 70% del negocio), con presencia en 50 países de todo el mundo, el mayor peso de esta exportación se reparte entre Estados Unidos, Suiza, Reino Unido, Alemania, Brasil, México y China.

Sobre el comprador de los vinos de Numanthia se pronuncia también: “El perfil de consumidor al que nosotros, como marca, llegamos en el mercado USA es menos sensible a la subida de precio que la media del mercado, factor que nos da cierta tranquilidad y confianza. En el caso de nuestra bodega hay dos factores históricos que nos han demostrado que ciertas decisiones macroeconómicas no han afectado de manera negativa a nuestras ventas. En primer lugar, el reconocimiento y prestigio de nuestra marca en el canal hostelería y alimentación en ciudades como Miami o Nueva York y, en segundo lugar, una excelente red de distribución desde hace 25 años con llegada a los mejores restaurantes y wine-bars de las grandes ciudades estadounidenses”.

En definitiva, Rodríguez Buren concluye que “una subida de aranceles a los vinos de todos los países europeos que exportamos a USA afectará a todos de igual manera, si esta subida solo se aplicara a los vinos españoles, penaliza su competitividad frente a otros orígenes. Pero en cualquier caso y ante una situación que genera cierta incertidumbre para la industria, debemos, dentro de la prudencia, ser positivos y creativos a la hora de mirar al futuro de nuestras bodegas en el mercado americano poniendo foco en la excelencia y la calidad, como hemos hecho hasta ahora”.

La historia se repite

Cabe recordar que los aranceles no son nuevos en la historia reciente. En el anterior mandato de Trump ya se impusieron aranceles al sector agroalimentario, y el vino estaba entre los productos afectados. después estos aranceles quedaron «congelados» durante la administración de Biden. España, sus bodegas y vinos pasaron esa prueba en la que Francia fue el país que salió peor parado.